Как ключевая ставка Банка России влияет на жизнь в регионе?

21 февраля 12:24
Андрей Блок
Андрей Блок

Ключевая ставка Банка России – это минимальная ставка, по которой коммерческие банки могут взять кредит в ЦБ, и одновременно максимальная ставка, по которой они могут положить свои средства на депозит в ЦБ

Изменение ключевой ставки приводит к изменению ставок на денежном рынке, а затем и ставок по банковским продуктам: кредитам и вкладам. Население и компании могут заметить изменения по банковским процентам уже вскоре после решения по ключевой ставке, однако полностью изменение ставки сказывается на инфляции за три-шесть кварталов.

У всех действий Банка России с ключевой ставкой лишь одна цель – поддержание в стране стабильной низкой инфляции вблизи 4%. Когда вы читаете о том, что ЦБ изменил ключевую ставку, будьте уверены, это делается для того, чтобы обеспечить в России ценовую стабильность.

Низкая предсказуемая инфляция является необходимым условием для качественного экономического роста в стране, ведь при такой инфляции и население, и фирмы могут рационально планировать свои покупки, сбережения и инвестиции.

На последнем заседании Совета директоров 8 февраля 2019 года Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Это решение обусловлено в первую очередь динамикой инфляции, которая в январе находилась вблизи нижней границы прогноза Банка России (5%). Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе оказался умеренным. В полной мере влияние роста НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года.

Как это решение отразится на жителях Архангельской области?

Во-первых, решение о сохранении ключевой ставки притормозит наблюдаемый с конца 2018 года рост процентных ставок по кредитам.

Во-вторых, сохранение текущего уровня ставок поддерживает привлекательность банковских вкладов и депозитов, а также позволяет сохранить баланс между сбережениями и потреблением населения.

И самое важное – текущая ключевая ставка будет оказывать сдерживающее влияние на инфляцию в регионе. Как известно, в Архангельской области, как и в целом по стране, в начале 2019 года инфляция повысилась и в январе составила 4,7% (в целом по стране – 5,0%). Это не драматичный рост, но по некоторым категориям товаров повышение цен было достаточно заметным для людей. В частности, в области возросли цены на продукты, а именно на свинину, мороженую рыбу, сахар и капусту. С другой стороны, более низкий, чем в среднем по России, уровень инфляции в области связан с хорошим урожаем картофеля и других овощей (валовой сбор за 2018 год возрос на 48,6% и 9,0% соответственно) и, как следствие, более низкими темпами роста потребительских цен на них.

Андрей Блок, управляющий отделением по Архангельской области Северо-Западного ГУ Банка России

Колумнисты